dTrade là gì? Tốc độ giao dịch nhanh nhất trong DeFi

dTrade được nhiều người biết đến là một sàn giao dịch phi tập trung theo sổ đặt hàng. dTrade nổi bật với tốc độ giao dịch được ví là nhanh nhất trong DeFi, nó được đo bằng thời gian thanh toán và TPS cao nhất và đồng thời được đảm bảo an toàn thông qua sự hỗ trợ tích cực của chuỗi chuyển tiếp Kusama và bảo hiểm AnyTrust.

dTrade sẽ là một triển khai Kusama do cộng đồng lãnh đạo với năng lực kỹ thuật giống hệt với gì trong Polkadot’s Firefly. Tuy nhiên, dTrade sẽ có chu kỳ phát triển nhanh hơn Firefly, có nghĩa là các chương trình khai thác mã thông báo sẽ được tăng tốc và các thông số dựa trên thời gian quản lý sẽ cho phép việc nâng cấp diễn ra nhanh hơn. Một số mục tiêu của dTrade bao gồm thử nghiệm và xác nhận các tính năng và tiện ích mới bằng cách thử và tìm lỗi trong thế giới thực.

dTrade là một sàn giao dịch phi tập trung được cung cấp bởi Substrate và Rollups và được thiết kế để hoạt động như một tiện ích công cộng hoàn toàn phi tập trung, nó được sở hữu và kiểm soát bởi cộng đồng những người nắm giữ mã thông báo.

Ưu điểm của dTrade

Hiệu suất thực: Sàn giao dịch này đạt tốc độ vượt trội đồng thời có chi phí thấp và dễ sử dụng hơn rất nhiều so với các sàn giao dịch tập trung phổ biến.

Được điều hành bởi cộng đồng: Ngay cả việc phân phối mã thông báo đến cho các thị trường có sẵn và những định hướng phát triển đều do cộng đồng quyết định.

Nhóm phát triển Firefly: Sàn giao dịch này được xây dựng và phát triển bởi nhóm kỹ sư đằng sau sự thành công của Firefly. Nó còn được hỗ trợ bởi các nền tảng Polychain, Three Arrows, DeFiance, Hypersphere & Alameda.

Các phương pháp của dTrade

Phương pháp tiếp cận thống kê

Phương pháp này chủ yếu tạo ra chênh lệch thấp hơn để hình thành thị trường. Thống kê MM sẽ dựa vào việc liên tục phân tích các nguồn cung cấp dữ liệu và thông tin từ nhiều nguồn khác nhau nhằm cập nhật thành một chiến lược báo giá. 

Mô hình định giá liên tục này thay đổi cái nhìn cũ về dữ liệu trong quá khứ, mô mình mới này sẽ thực hiện tính giá hợp lý cho từng loại tài sản, từ đó phân loại giá thầu và các ưu đãi xung quanh để tạo ra lợi nhuận từ chênh lệch giá.

Hoạt động báo giá sẽ di chuyển liên tục lên xuống ứng với sự thay đổi của giá cả. Nhờ cách này, MM tạo điều kiện cho các thị trường có chênh lệch giá mua bán nhỏ nhưng chưa xuất hiện nhiều trong sổ đặt hàng.

Phương pháp tiếp cận trung lập

Phương pháp này triển khai thực hiện việc tạo độ sâu nhiều hơn của Delta nhằm hình thành thị trường. MM (Market-Making) trung lập hoạt động nhờ bảo hiểm rủi ro ngang hàng để đồng thời báo giá trên các thị trường giao dịch và đồng thời cân bằng mức rủi ro tổng thể nhằm giữ một vị thế trung lập với các chuyển động của thị trường.

Bất cứ khi nào lệnh bán của người dùng được thực hiện trên một sàn giao dịch, thì MM sẽ đồng thời mua cùng một tài sản rẻ hơn ở một nơi khác, nhờ đó tạo sự chênh lệch giá để mua và bán tài sản đó.

Mục đích của MMs là giảm thiểu tiếp xúc với sự biến động đồng thời bảo vệ người dùng khỏi những biến động của thị trường, từ đó tạo ra một nơi ổn định hơn về giá cả. Lợi thế của MMs là nó có thể tự bảo hiểm, vì thế sẽ ít rủi ro hơn vì lúc này MMs cần phải trả cả hai khoản phí từ nhà sản xuất cho đến người mua trên hai sàn giao dịch mà họ sử dụng bảo hiểm. MM phòng ngừa rủi ro cũng có khả năng định giá thị trường bằng đòn bẩy dễ dàng hơn nhiều so với MM thống kê.

dTrade hoạt động thế nào?

Khi đã vào dTrade, những người tham gia thị trường này sẽ đặt cả lệnh mua và lệnh bán đối với các tài sản có thể giao dịch được. Lúc này, MMs sẽ cung cấp một loại dịch vụ thiết yếu hiệu quả của thị trường, dịch vụ này sẽ cho phép các nhà giao dịch mở cũng như thoát các vị thế một cách suôn sẻ với mức giá hợp lý nhất có thể. Đổi lại, MMs sẽ nắm bắt mức chênh lệch giữa giá mua và bán của các nhà giao dịch hoặc của nhà tạo lập thị trường để thu về lợi nhuận.

Để dễ hiểu hơn về cơ chế hoạt động này, hãy cùng xem ví dụ: Giả sử có một thị trường giao dịch cặp tài sản ABC/USD, trong đó, giá hợp lý nhất cho tài sản ABC là 100 đôla. Nếu MM đặt giá thầu gần nhất, tức là lệnh mua, là 99 USD trên một ABC, và có đề nghị gần nhất, tức là lệnh bán) ở mức 101USD cho mỗi ABC thì MM sẽ thu về lợi nhuận nhờ sự chênh lệch này là 2USD.

MM sử dụng hai cách tiếp cận đơn giản hóa để có thể thực hiện được những điều đó. Tuy vậy, điều quan trọng hơn cần lưu ý là sự khái quát hóa không loại trừ lẫn nhau. Thực tế cho thấy, tất cả các MMs đều có cách khác nhau trong việc báo giá thị trường và thu lợi nhuận từ chênh lệch giá thầu.

Đầu tiên, cách tiếp cận liên quan đến việc báo và chào giá xung quanh một mức giá ổn định và hợp lý trên một sàn giao dịch duy nhất. Cách này được đánh giá và thống kê cho thấy nhu cầu từ người bán và người mua thường cân bằng trong thời gian dài.

Vì thế, nó được gọi là tiếp cận thống kê, cách tiếp cận này đưa ra yêu cầu nhất định về lập mô hình thị trường nhằm liên tục xác định giá cả hợp lý cũng như thực hiện cập nhật liên tục các báo giá quanh quanh mức giá ổn định của một tài sản nào đó. Cách tiếp cận thứ hai là tạo thị trường sao chép giá từ một sàn giao dịch khác với mức chênh lệch cao hơn.

MMs thống kê và cung cấp sự chênh lệch giá thầu và cả bảo hiểm rủi ro tạo độ sâu thị trường. Với những tính chất bổ sung này, việc kết hợp cả hai cách MM đàm bảo mang lại thị trường hiệu quả nhất có thể.

Kênh thông tin: https://dtrade.org/

Tổng kết

dTrade mở ra một kỷ nguyên mới cho các cơ sở dữ liệu về giá tài sản cho nhiều nền tảng, nhờ tính ổn định và những phương pháp tối ưu nhất đảm bảo lợi ích cho cộng đồng, dTrade hẳn sẽ sớm được biết đến và trở nên phổ biến hơn trong tương lai.

Với những cập nhật mới mẻ và đầy thú vị của dTrade, mong rằng người dùng sẽ sớm được chào đón một dTrade hoàn chỉnh và nhiều tính năng phù hợp với nhu cầu người dùng hơn nữa.